20040

Автор(ы): 

Автор(ов): 

1

Параметры публикации

Тип публикации: 

Доклад

Название: 

Сравнительные характеристики котировок при высокочастотном трейдинге.

Наименование конференции: 

  • 6-я Международная конференция «Управление развитием крупномасштабных систем» (MLSD-2012, Москва)

Наименование источника: 

  • Материалы 6-й Международной конференции «Управление развитием крупномасштабных систем» (MLSD-2012, Москва)

Обозначение и номер тома: 

Том 1

Город: 

  • Москва

Издательство: 

  • ИПУ РАН

Год издания: 

2012

Страницы: 

269-271
Аннотация
Сегодня роль алгоритмических систем, которые постепенно вытесняют обычных трейдеров, совершающих сделки вручную, все более возрастает. И всё чаще возникают разговоры о том, что торговые роботы (ТР), используемые при высокочастотной торговле (ВЧТ), угрожают остальным участникам рынка. При использовании ВЧТ часто применяют различные манипуляционные схемы торговли, основанные на использовании опережающих информационных каналов, а также быстродействующих каналов передачи данных с целью необоснованного повышения котировок, с последующим их падением. Возникают элементы недобросовестной конкуренции. Работа высокочастотных трейдеров в миллисекундных диапазонах выставления ордеров значительно повышает риски возникновения технических сбоев В США кампания против роботов с особенной силой развернулась после резкого падения цен на фондовых рынках 6 мая 2010 года, которое, согласно основной версии, произошло из-за проблем, возникших в работе автоматизированных торговых систем. Тема получила развитие и в России. Следует отметить, что алгоритмическая торговля – это объективное требование сегодняшнего дня, которое расширяет возможности финансового рынка, однако в этом явлении есть множество недостатков, мешающих его развитию и способных создавать сложности для других участников рынка.

Библиографическая ссылка: 

Спиро А.Г. Сравнительные характеристики котировок при высокочастотном трейдинге. / Материалы 6-й Международной конференции «Управление развитием крупномасштабных систем» (MLSD-2012, Москва). М.: ИПУ РАН, 2012. Том 1. С. 269-271.