Алгоритмические системы постепенно вытесняют обычных трейдеров, совершающих сделки «вручную». И всё чаще возникают разговоры о том, что торговые роботы (ТР), используемые при высокочастотной торговле (ВЧТ), угрожают остальным участникам рынка. Работа высокочастотных трейдеров в миллисекундных диапазонах выставления ордеров значительно повышает риски возникновения технических сбоев. В США кампания против роботов с особенной силой развернулась после резкого падения цен на фондовых рынках 6 мая 2010 года, которое произошло из-за проблем, возникших в работе автоматизированных торговых систем. Тема получила развитие и в России. Следует отметить, что алгоритмическая торговля – это объективное требование сегодняшнего дня, которое расширяет возможности финансового рынка, однако в этом явлении есть множество недостатков, мешающих его развитию и способных создавать сложности для других участников рынка. В связи с этим задача выявления признаков использования ВЧТ на любом сегменте фондового рынка становится весьма актуальной.
Один из подходов к решению такой задачи – сравнительный анализ временных рядов котировочных цен фьючерсных контрактов и акций, которые являются основными (базисными) активами этих же контрактов. Созданный в работе метод анализа сводится к измерению для одних и тех же интервалов времени расхождения стоимости фьючерсных контрактов и акций (индексов), которые являются базисными активами этих контрактов. В работе рассматриваются два вида фьючерсных контрактов: первый тип – контракты на акции и второй тип – контракты на индексы.